Volmacht conversie lening Alliander (Informatienota)

Informatienota raad – openbaar Onderwerp Conversie lening Alliander Zaakdossier Z/26/073091 - D/26/224516 Portefeuillehouder Wethouder N.G. Derks Raadsprogramma 4. Bestuur en organisatie Datum collegebesluit 6 oktober 2026 Afdeling Externe en interne dienstverlening Functie Adviseur financiën Kennisnemen van Conversie van de converteerbare aandeelhouderslening van Alliander NV naar aandelen. Inleiding De gemeente is aandeelhouder van Alliander NV. In 2021 heeft Alliander samen met vrijwel alle aandeelhouders een converteerbare aandeelhouderslening afgesloten ter waarde van € 600 miljoen. Onder vooraf vastgelegde voorwaarden kan deze lening worden omgezet in aandelen van Alliander. Alliander heeft haar aandeelhouders in maart geïnformeerd dat aan alle voorwaarden voor conversie is voldaan en dat de lening zal worden omgezet in aandelenkapitaal. De daadwerkelijke conversie staat gepland voor 15 december 2026. Voor Doesburg gaat het om een verstrekte lening van € 757.800. Samenvatting Alliander staat de komende jaren voor een omvangrijke investeringsopgave. Door de energietransitie zijn aanzienlijke investeringen nodig in uitbreiding, verzwaring en modernisering van de energie-infrastructuur. Dit legt blijvend een grote druk op de financiële positie van de onderneming. Om de financiële positie te versterken hebben aandeelhouders in 2021 gezamenlijk een converteerbare aandeelhouderslening van € 600 miljoen verstrekt aan Alliander. In de leningsovereenkomst is opgenomen dat de lening onder bepaalde voorwaarden kan worden omgezet in aandelen. Volgens Alliander is inmiddels aan deze voorwaarden voldaan. Het converteren van de lening draagt bij aan een verdere versterking van de vermogenspositie en het borgen van toegang tot externe financiering. Voor de uitvoering van de conversie zijn onafhankelijke deskundigen ingeschakeld. Namens de aandeelhouders heeft de Leningsverstrekkerscommissie Deloitte aangewezen als onafhankelijk waarderingsadviseur en KPMG voor het opstellen van een fairness opinion. Daarnaast is juridisch advies ingewonnen bij Stek Advocaten. Deloitte heeft vastgesteld dat Alliander het recht heeft de volledige lening van € 600 miljoen te converteren naar aandelen en dat de waarde van het eigen vermogen € 6,77 miljard bedraagt. Op basis daarvan is de conversieprijs van € 49,45 per aandeel berekend. Pagina 1 van 3 KPMG heeft vervolgens bevestigd dat de beoordeling van het conversierecht en de waardering door Deloitte als fair kunnen worden beschouwd. Consequenties Na de conversiedatum vervalt de vaste rentevergoeding op de lening. Op basis van het huidige dividendbeleid van Alliander ontvangen we echter geen extra dividend. Er geldt een dividendplafond en aangezien bijna alle aandeelhouders betrokken zijn bij de conversie zal er in de verhouding niets veranderen en dus ook niet in de hoogte van het dividend. Het uitstaande leningdeel wordt omgezet in aandelen tegen de vastgestelde conversieprijs van € 49,45 per aandeel. Communicatie n.v.t. Bijlage(n) n.v.t. Pagina 2 van 3 Pagina 3 van 3